Die Garantiefonds in VWL leicht erklärt + Beispiel

Uni-24.de Logo

Ein Investmentfond, der am Ende einer vereinbarten Laufzeit mindestens ein investiertes Kapital wieder zurückzahlt oder auch einen zwischenzeitlich erreichten Höchststand garantiert, wird als nun als Garantiefond bezeichnet. Um ein Anlagerisiko dabei möglichst gering zu halten, werden Garantiefonds aus den Aktien und Anleihen zusammengestellt.
Unterschieden werden die Investmentfonds in echte und auch unechte Garantiefonds. Handelt es sich dabei um einen echten Garantiefond, hat ein Anleger einen vertraglich zugesichertes versprochenen Wert. Dieses kann er bei einem Streitfall einklagen. Bei dem unechten Garantiefond hat dieser aber keinen vertraglichen Anspruch auf eine Wertsicherung.

Das Niedrigzinsniveau ist ein Renditekiller für Garantiefonds

Die höhere Sicherheit vom Kapital geht fast immer zu Lasten einer Rendite. Dabei bilden auch die Garantiefonds keine Ausnahme. Innerhalb vom Niedrigzinsniveau liegt eine durchschnittliche Rendite, von den rund 250 Garantiefonds in Deutschland bei 0,8 %.
Dabei machen sich etwas besser Garantiefonds auf eine langfristige Sicht. Hier erreichen sie bei einer Analyse einer Agentur zufolge einen Wachstum von rund 3,5 % innerhalb von zehn Jahren, allerdings jedoch vor dem Abzug von einer Inflation und dem Ausgabeaufschlag.

Was ist ein Hintergrund für eine geringe Wertentwicklung?

Neben einer Niedrigzinsphase sind die Garantiefonds für die schwache Wertentwicklung verantwortlich. Bei einer Investition in ein Garantiefond muss ein Großteil vom Kapital in festverzinsliche Anleihen mit einer höchen Bonität investiert werden, um dann festgelegte Garantieniveaus zu erreichen. Deswegen bleibt für eine Investition in Aktien nur noch ein sehr kleiner Kapitalbetrag übrig.

Banken verzichten heute oft auf Garantiefonds

Aufgrund von niedrigen Leitzinsen nehmen mehr und mehr Banken Abstand von den Garantiefonds. Sogar die größten deutschen Fondsanbieter wie die Deka und die DWS legen keine Garantiefonds mehr auf. In der jetzigen Zeit sind die Garantiefonds nur noch etwas für sehr vorsichtige und auch extrem konservative Anleger von Interesse, welche auch auf keinen Fall Verluste machen wollen und deswegen geringere Zinsen in Kauf nehmen.

Zusammenfassung von Garantiefonds

• Die Garantiefonds sind für eine gewisse Laufzeit festgelegt und versprechen mindestens eine Rückzahlung vom angelegten Kapital bis zum Ende ihrer Laufzeit.
• Eine Wertentwicklung von den Garantiefonds ist sehr gering.
• Dabei nehmen immer mehr Banken davon Abstand.
• Nur bei den echten Garantiefonds besteht noch ein vertraglicher Anspruch auf eine Wertentwicklung.

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.